Пекин усиливает контроль: почему миллиардеры сворачивают трасты и распродают активы

В кругах китайской элиты наблюдается серьезное беспокойство: сверхбогатые граждане избавляются от акций, сворачивают офшорные структуры и пересматривают планы по налоговому резидентству. Причиной стал новый порядок, по которому доходы от офшорных трастов нужно задекларировать до 22 октября, а налог на них может составить 20 процентов.

Под пристальным вниманием регуляторов оказалась одна из самых чувствительных зон семейного капитала — офшорные трасты. Более половины наиболее состоятельных жителей Китая используют такие структуры для управления активами, а объем связанных с ними средств оценивается в сотни миллиардов долларов. По оценке Boston Consulting Group, зарубежные состояния китайцев могут достигать 1,7 триллиона долларов.

Теперь передачу акций, недвижимости и других активов в зарубежный траст рассматривают как операцию, облагаемую налогом с прироста стоимости. Ставка составляет 20 процентов. Ежегодно по той же ставке может облагаться доход трастов и контролируемых ими офшорных компаний — даже если прибыль не распределяли между владельцами. Правила распространяются на активы, переданные в трасты с января 2023 года, а связанные с ними обязательства нужно урегулировать в установленный властями срок.

Неопределенность вокруг новых требований заставила владельцев крупных состояний срочно искать ликвидность. Одни продают пакеты акций, чтобы рассчитаться с налоговыми органами, другие пересматривают структуру семейного бизнеса и распределение активов между родственниками и юрисдикциями. Некоторые недавно созданные трасты закрывают, не успев передать им имущество.

Кампания связана не только с пополнением бюджета, но и с усилением контроля за капиталом за рубежом. Налоговые органы активнее собирают сведения о состоятельных резидентах, а в крупных городах усиливается работа по взысканию задолженностей. Тем, кто не заявит о доходах и не урегулирует обязательства в срок, грозят штрафы и другие предусмотренные законом санкции.

Для китайских миллиардеров офшорные трасты, которые годами считались удобным инструментом управления семейными активами, превратились в источник серьезных налоговых рисков. Теперь им приходится в спешке перестраивать финансовые схемы, продавать ликвидные активы и заново оценивать стоимость хранения капитала за пределами Китая.