Банки готовят изменение условий для вкладчиков: доходность по длинным депозитам может снизиться
Сергей Зайцев
Эра высоких ставок на депозитах постепенно меняется. Российские банки могут начать снижать проценты по длинным вкладам, не дожидаясь новых решений Центробанка. Эксперты предупреждают: доходность в 13–14% годовых может скорректироваться, а важной точкой для рынка станет заседание регулятора 23 октября.
Финансисты оценивают риски на будущие периоды. В 2027 году кредиты, согласно прогнозам экспертов, могут измениться вслед за ключевой ставкой, и платить клиентам высокий процент долгое время банкам станет менее выгодно. Аналитик Владимир Чернов считает, что разрыв между трехмесячными и долгосрочными вкладами начнет увеличиваться уже в ближайшие месяцы.
«Внутренние расчеты заставляют их действовать на опережение. До конца 2026 года доходность отдельных новых вкладов может просесть на 0,5–1,5 процентного пункта. Разрыв между короткими и длинными деньгами будет только расти: высокую ставку на три месяца предложить проще, чем гарантировать ее на три года», — пояснил эксперт.
Позицию коллеги разделяет экономист Александр Кудряшов. По его словам, рынок уже учитывает возможное смягчение политики ЦБ и постепенно пересматривает условия вкладов. Однако сдерживать резкое падение процентов банкам мешает ситуация с ликвидностью: клиенты забирают начисленные доходы, оставляя на счетах основную сумму вклада.
Георгий Остапкович уверен, что крупные игроки рынка будут удерживать клиентов до последнего. Если небольшие банки резко снизят доходность, вкладчики могут перейти к более крупным конкурентам и выбрать предложения с сопоставимыми условиями.
«Банки работают с ликвидностью, им нужны средства для кредитования. Чтобы вернуть эти ресурсы, им приходится привлекать депозиты на рыночных условиях.
Конечно, отдельные игроки могут попытаться снизить ставку на опережение. Но клиенты в таком случае могут уйти к крупным конкурентам под более стабильный процент. Крупные игроки будут определять рынок и следовать за решениями Центробанка», — подчеркнул Остапкович.
При этом стратегия постоянного продления трехмесячных депозитов несет определенные риски для сбережений. Люди пытаются зафиксировать сиюминутную ставку в надежде пересидеть период высоких процентов, но к моменту окончания вклада могут не найти выгодных условий на долгий срок.
«Вклад под 13% при текущей инфляции дает заметную доходность. Но в 2027 году ситуация может измениться. Когда ключевая ставка снизится, длинные вклады также могут показать другую динамику. Вопрос о фиксации доходности на длительный срок нужно решать с учетом актуальных рыночных условий», — предупредил Александр Кудряшов.
Массового перетока средств в акции или недвижимость эксперты пока не ждут. Недвижимость при нынешней стоимости ипотеки не дает прежней доходности, а облигации требуют понимания биржевых рисков. Поэтому сбережения рекомендуют диверсифицировать: средства на текущие расходы оставлять на счетах, а часть накоплений распределять по разным финансовым инструментам.